Італійський автовиробник Fiat заплатить близько 1,3 млрд дол. за 16% акцій Chrysler, що збільшить розмір його пакету в американській компанії майже до контрольного. Купівля була оголошена значно раніше, ніж очікувалося на ринку. Аналітики вважають, що Chrysler вирішив поквапитися, щоб заощадити на угоді, передає РБК daily.
Нагадаємо, раніше агенство Reuters, посилаючись на заяву трьох осіб, знайомих з ситуацією повідомило, що Fiat планував викупити 16% акцій Chrysler за близько 1,5 млрд дол.
Fiat 21 квітня повідомив, що реалізує свій опціон на придбання 16% паперів Chrysler, сума угоди - 1,27 млрд дол. Вся американська компанія оцінена, таким чином, в 7,9 млрд дол. Очікується, що транзакція завершиться протягом ІІ кварталу . Для цього Fiat спершу необхідно рефінансувати борг Chrysler перед владою США і Канади, який дорівнює 7,5 млрд дол. Американська компанія випустить облігації. Fiat профінансує операцію з власних коштів, запас яких на кінець березня дорівнював 13,1 млрд євро (19,1 млрд дол.).
Купівля 16% акцій - перша інвестиція Fiat з Chrysler з червня 2009 р., коли він отримав 20% паперів американської компанії в обмін на свої технології. Fiat міг збільшити свій пакет до 35% без будь-яких грошових вкладень по досягненню певних бізнес-цілей і в 2011 р. довів його до 30% акцій Chrysler. Останнє збільшення - на 5% - було проведено минулого тижня, після того, як продажі Chrysler за межами США виросли більш ніж на 1,5 млрд дол. і Fiat почав реалізовувати американські автомобілі в 90% своїх дилерських центрів в Латинській Америці і Європі. Щоб отримати ще 5% акцій, італійці повинні запустити в США виробництво на базі своїх технологій автомобіля, здатного проїхати на 1 галоні палива 40 миль (5,9 л бензину на 100 км шляху). Зробити це вони мають намір до IV кварталу 2011 р.
Рішення Fiat реалізувати свій опціон у ІІ кварталі стало сюрпризом. Аналітики чекали, що компанія зробить це в кінці 2011 р., вже після того як буде контролювати 35% акцій Chrysler, щоб стати власником 51% акцій американської компанії. "Купівля 16% акцій була частиною домовленостей з владою і тому була очікуваною. Але вони безумовно вирішили прискорити процес", - сказав аналітик IHS Global Insight Пол Ньютон.
Поквапитися Fiat змусили фінансові міркування - за домовленістю з владою США вартість реалізації опціону на купівлю акцій Chrysler залежить від фінансових результатів американської компанії. При цьому Chrysler в 2011 р. розраховує отримати перший після виходу з процедури банкрутства в 2009 р. прибуток, який може досягти 500 млн дол. Рання реалізація опціону допоможе Fiat заощадити до 400 млн дол., підрахувала аналітик Banca Akros Габріеле Гамбарова.
"Ми вирішили поквапитися зі створенням єдиної групи в максимально короткі терміни", - заявив гендиректор Fiat і Chrysler Серджіо Маркіонне. Раніше він не виключав, що може продовжити збільшення пакету акцій американської компанії. Зокрема, Fiat може придбати ще 8% акцій Chrysler у Мінфіну США. Наступним кроком стане проведення IPO американської компанії, яке, ймовірно, відбудеться в 2012 р.