Рост активности на рынке M&A в мировой металлургической отрасли продолжится до конца 2011 г., - PwC
Рост активности на рынке слияний и поглощений (M&A) в мировой металлургической отрасли, начавшийся в 2010 г., продолжится до конца 2011 г. Об этом говорится в отчете PricewaterhouseCoopers (PwC) "Взгляд в будущее", представляющим собой ежеквартальный анализ активности в области слияний и поглощений в мировой металлургии, передает РБК.
В отчете указывается, что рост числа сделок связан с восстановлением финансовой устойчивости, более доступным финансированием и стабилизацией цен на продукцию отрасли. «Так, в I квартале 2011 г. было осуществлено 26 сделок стоимостью более 50 млн долл. каждая, что в совокупности составило 12,9 млрд долл. Это в 2 раза больше по сравнению с показателем I квартала 2010 г. (6,3 млрд долл.), когда было осуществлено на две сделки меньше. В I квартале 2011 г. средняя сумма сделки составляла 500 млн долл., что на 67% больше, чем годом ранее. Кроме того, в рассматриваемый период были осуществлены четыре сверхкрупные сделки с заявленной стоимостью не менее 1 млрд долл.», - говорится в отчете.
По прогнозу PwC, до конца 2011 г. "мегасделки" по-прежнему будут важным фактором, способствующим повышению уровня активности на рынке слияний и поглощений, и, похоже, приведут к увеличению стоимости сделок и в последующих кварталах.
В I квартале 2011 г. сумма сделок, отражаемая по показателю EBITDA, существенно увеличилась. По мнению экспертов PwC, этот положительный сдвиг, скорее всего, произошел благодаря компаниям с финансовой устойчивостью, которые заинтересованы в инвестициях, обеспечивающих органический рост. "Металлургическая отрасль продолжает демонстрировать подъем активности в области слияний и поглощений после того, как два года подряд общая стоимость сделок сохранялась на уровне немногим больше 90 млрд долл. Следует также отметить, что изменения в области финансовой ликвидности указывают на то, что отрасль готова инвестировать в новые сделки. Обзор PwC, включающий 50 ведущих металлургических компаний, акции которых свободно обращаются на открытом фондовом рынке, показал, что сегодня их баланс денежных средств существенно больше, чем полгода назад", - отмечает партнер, руководитель практики по оказанию услуг компаниям металлургической и горнодобывающей отраслей PwC в России Джон Кэмпбэлл.
Финансовые инвесторы проявляют все больший интерес к металлургическому сектору: в I квартале на долю сделок стоимостью более 50 млн долл. приходится 16% (в 2010 г. - 12%, в 2009 г. - 4%). PwC ожидает, что интерес финансовых инвесторов к сделкам в металлургической отрасли сохранится, причем наибольшим спросом по-прежнему будут пользоваться предприятия, занимающиеся переработкой и сбытом, в то время как компании, занимающиеся геологоразведкой и добычей, как и ранее, будут привлекательными для стратегических инвесторов. «Это связано с внутренней волатильностью, политическими рисками и потенциально более долгим периодом владения, необходимым для приобретения компании сектора геологоразведки и добычи», - отметили аналитики.
