Московская биржа ММВБ-РТС планирует с 18 декабря 2012 г. ввести расчет основного индекса (бенчмарк рынка) на базе котировок 50 наиболее капитализированных акций и российских депозитарных расписок, говорится в материалах биржи.
Напомним, в настоящее время объединенная биржа рассчитывает два основных индекса - ММВБ и РТС. Первый из них рассчитывается на основании цен акций, выраженных в рублях, второй - в долларах. Однако в результате объединения бирж ММВБ и РТС в декабре 2011 г. стала очевидной необходимость создания единого семейства индексов объединенной биржи. Как говорится в материалах Московской биржи, основной индекс нового семейства будет рассчитываться в двух валютах (рублях и долларах) и продолжит историю существующих индексов - ММВБ и РТС. Начиная с 18 декабря 2012 г. базы расчета индекса ММВБ и индекса РТС будут совпадать. Единственным принципиальным различием в подходах к расчету индексов будет валютная составляющая - расчет индекса ММВБ будет производиться на основании рублевых цен акций, а расчет индекса РТС - на основании цен, выраженных в долларах.
Московская биржа отмечает, что процесс унификации принципов расчета индексов ММВБ и РТС уже начался. В актуальной редакции методик синхронизированы даты пересмотра индексных корзин, предусмотрена возможность изменения числа акций в индексах. Также при расчете индексов используется единый источник цен - во время основной сессии для расчета индексов используются цены основного режима торгов на фондовом рынке Московской биржи, во время дополнительной сессии - цены режима Standard.
Помимо основного индикатора новое семейство индексов будет включать индекс "голубых фишек" (состоит из 15 наиболее ликвидных акций), индекс "второго эшелона" (включает следующие после бенчмарка 50 акций по капитализации), а также индекс "широкого рынка" (состоит из 100 акций и объединяет "корзины" бенчмарка и индекса "второго эшелона"). Из 100 акций индекса "широкого рынка" будут также формироваться "корзины" отраслевых индексов. Все перечисленные индексы планируется считать в двух валютах - рублях и долларах.
Основу всех индексных списков будет составлять индекс "широкого рынка", включающий 100 ценных бумаг, отобранных на основании критериев ликвидности, капитализации и доли, находящиеся в свободном обращении (free-float). Предполагается установить разные требования к ликвидности для ценных бумаг с различным уровнем капитализации, для крупных компаний порог ликвидности будет выше. В индексы, как и ранее, не будут включаться акции компаний, коэффициент free-float которых составляет менее 5%. Индекс "широкого рынка" пока не имеет аналогов на российском рынке и начнет рассчитываться 18 декабря 2012 г.
"Мы планируем отказаться от существующей линейки капитализационных индексов и перейти к модели, в которой бенчмарк, включающий ТОП-50 акций и индекс "второго эшелона" (следующие 50 акций) вместе составляют индекс "широкого рынка". Остальные существующие индексы, так или иначе, перейдут в новое семейство, при этом "корзины" рублевых индексов и их долларовых аналогов станут идентичными", - отмечается в материалах объединенной биржи.
Отметим, в Украине ММВБ-РТС владеет 50%+1 акцией ПФТС, а также 43,08% акций "Украинской биржи".
Читайте также: Размещение акций ММВБ-РТС, которая будет предположительно оценена в 5,6 млрд долл., может состояться в феврале 2013 г