Форекс – евро и фунт дешевеют по отношению к доллару, а рынок ждет новостей по уровню занятости в США

Слишком большое число событий поддерживали высокую волатильность на валютном рынке форекс в течение всего торгового дня. В итоге, EUR/USD к закрытию суток на форекс подошла к области 1,3720, а GBP/USD - к 1,6590.
EUR/USD в момент заседания ЕЦБ и выступления Драги вела себя довольно сдержанно на форекс, несмотря на обилие страхов и ожиданий в связи с событиями. Тем не менее, переварив все, сказанное управляющим, рынок форекс начал продавать пару, понимая, что шансы увидеть дополнительное стимулирование экономики все же велики. В пользу таких распродаж выступили комментарии Драги по поводу того, что регулятор рассматривает варианты дополнительного стимулирования экономики как традиционными, так и нетрадиционными инструментами с перечислением вероятных альтернатив; по поводу высокого курса евро; по поводу понижательных рисков для экономики; а также по поводу стагнации. Все это отправило пару на форекс от уровня открытия 1,3766 поначалу доросла до максимума 1,3805, но тут же скатилась к минимуму 1,3697, завершив торги в районе 1,3720.
GBP/USD был наиболее активен в первой половине дня на торгах на форекс. Сначала в Азии появились комментарии главы Банка Англии Карни о том, что повышение ставки может состояться еще до выборов, намеченных на май следующего года. Это тут же оказало паре поддержку на форекс и отправило от уровня открытия 1,6624 до дневного максимума 1,6660. Однако PMI в сфере услуг поменял обстановку, продемонстрировав резкое падение показателя: 57,6 против прогноза 58,2. Трехкратного разочарование данными по деловой активности Великобритании фунт стерлингов не выдержал, и обвалился ниже поддержки 1,66, достигнув минимума 1,6569, и только после этого начал восстановление, завершив торги на рынке форекс в районе 1,6590.
USD/JPY в очередной раз оставалась аутсайдером, демонстрируя умеренное равномерное движение на форекс вверх с самого утра. Несмотря на то, что основной индекс ISM в сфере услуг оказался ниже прогнозов (53,1 против 53,6), показатель все же укрепился от февральского уровня. К тому же более важный для нас компонент занятости подтвердил ускорение темпов найма работников в прошлом месяце. В итоге, пара на форекс от уровня открытия 103,87 выросла до максимума 104,11, завершив торги неподалеку.
Форекс прогноз на пятницу, 4 апреля
Теперь, когда заседание позади, можно полностью сконцентрировать свое внимание на отчете по уровням занятости США. Мы уже несколько раз повторяли. Что одной из основных причин вероятности сильных данных в марте будет тот факт, что погодные условия перестали, наконец, давить на американский бизнес, и теперь работодатели с удвоенной силой приступили к найму сотрудников. Кроме того, стоит отметить неплохие уровни занятости в частном секторе, о которых заявило исследование ADP, опубликованное в среду. Добавим к этому отчет ISM в сфере услуг, в рамках которого компонент занятости также продолжил укрепление, причем вырос довольно резко от 47,5 до 53,6 в марте. Более того, 4-недельная скользящая средняя числа заявок по безработице остается вблизи 6-месячного минимума. Все эти факторы только укрепляют нас в уверенности, что показатель действительно окажется сильнее предыдущего значения и продемонстрирует прирост рабочих мест на 200 тыс - 240 тыс, а, значит, спрос на доллар США на форекс дожжен вырасти.
USD/JPY
Почему отчет по рынку труда все же так важен? Потому что именно его слабая динамика на текущий момент способна остановить Федрезерв на пути дальнейшего сворачивания стимулов. Если число рабочих мест продолжит расти хорошими темпами, повышение ставки произойдет уже к середине следующего года, а это не может не радовать доллар США. Стоит обратить внимание, что теперь ФРС не использует 6,5%-уровень безработицы в качестве целевого индикатора. Скорее, напротив, наибольшее значение будут иметь именно показатели прироста рабочих мест, а по ним у нас очень хорошие ожидания. Таким образом, сегодня на форекс у пары велики шансы прочно закрепиться выше отметки 104,00 и подойти к максимумам этого года, отмеченным в январе - 104,80.
EUR/USD
ЕЦБ оставил ставку прежней, однако после этого сделал все, чтобы убедить инвесторов, что текущий уровень единой валюты неприемлем. Были в комментариях Марио Драги и оптимистичные моменты: он уверил рынки в том, что в апреле инфляция начнет рост, а мартовская слабость была связана с празднованием Пасхи. Тем не менее, большую часть конференции он все же посвятил разговорам о вероятности дополнительного стимулирования, а также подробному описанию вариантов дополнительного стимулирования. Особенно детально он разговаривал на тему количественного смягчения, еще одного снижения ставки, отрицательных уровней ставки по депозитам, а также сужению коридора ставок. И впервые за долгое время Драги упомянул об одном из серьезнейших рисков для экономики - о стагнации. Все эти разговоры о возможностях стимулирования на фоне продолжающегося сворачивания ФРС способны ограничить рост евро на форекс в среднесрочной перспективе. И сегодня мы вновь ждем падения пары во время торгов на форекс в случае сильных данных по нон-фармам. Несмотря на довольно сильную поддержку в районе 1,37, пробой уровня вполне реален и следующей остановкой пары на форекс станет 1,3650.
GBP/USD
Как бы ни прогнозировали аналитики, что Великобритания обгонит все развивающиеся страны по темпам роста в следующем году, экономические данные зарождают сомнения по этому поводу. Деловая активность во всех трех ключевых секторах продолжает снижение, причем не первый месяц. PMI в обрабатывающей промышленности достиг 6-месячного минимума, в сфере услуг - 9-месячного, подтверждая, что темпы восстановления замедляются. Если ближайшие отчеты продолжают разочаровывать, пара прочно закрепиться ниже отметки 1,66. Так как Великобритания исчерпала свой запас экономических отчетов на текущую неделю, сегодня у британской валюты будет день, полностью посвященный рыночным настроениям, причем скорее в отношении американского доллара, чем фунта стерлингов. Велика вероятность действительно сильных данных из США, и так же велика вероятность увидеть высокую волатильность в течение американской сессии. Так как часть длинных позиций по британской валюте уже была закрыта вчера, и сегодняшний отчет по американскому рынку труда может спровоцировать дополнительное сокращение лонгов, когда волнения утихнут, можно ожидать неплохой коррекции вверх в размере 50-70 пунктов. Помните «золотое правило» - гораздо безопаснее входить на рынок спустя пару часов после «нон-фармов».