Итальянский автопроизводитель Fiat заплатит около 1,3 млрд долл. за 16% акций Chrysler, что увеличит размер его пакета в американской компании почти до контрольного. Покупка была объявлена значительно раньше, чем ожидалось на рынке. Аналитики полагают, что Chrysler решил поторопиться, чтобы сэкономить на сделке, передает РБК daily.
Напомним, ранее агенство Reuters, ссылаясь на заявление трех человек, знакомых с ситуацией сообщило, что Fiat планировал выкупить 16% акций Chrysler за около 1,5 млрд долл.
Fiat 21 апреля сообщил, что реализует свой опцион на приобретение 16% бумаг Chrysler, сумма сделки - 1,27 млрд долл. Вся американская компания оценена, таким образом, в 7,9 млрд долл. Ожидается, что транзакция завершится в течение ІІ квартала. Для этого Fiat сперва необходимо рефинансировать долг Chrysler перед властями США и Канады, который равен 7,5 млрд долл. Американская компания выпустит облигации. Fiat профинансирует сделку из собственных средств, запас которых на конец марта был равен 13,1 млрд евро (19,1 млрд долл.).
Покупка 16% акций - первая инвестиция Fiat с Chrysler с июня 2009 г., когда он получил 20% бумаг американской компании в обмен на свои технологии. Fiat мог увеличить свой пакет до 35% без каких-либо денежных вложений по достижению определенных бизнес-целей и в 2011 г. довел его до 30% акций Chrysler. Последнее увеличение - на 5% - было проведено на прошлой неделе, после того как продажи Chrysler за пределами США выросли более чем на 1,5 млрд долл. и Fiat начал реализовывать американские автомобили в 90% своих дилерских центров в Латинской Америке и Европе. Чтобы получить еще 5% акций, итальянцы должны запустить в США производство на базе своих технологий автомобиля, способного проехать на 1 галлоне топлива 40 миль (5,9 л бензина на 100 км пути). Сделать это они намереваются к IV кварталу 2011 г.
Решение Fiat реализовать свой опцион во ІІ квартале стало сюрпризом. Аналитики ждали, что компания сделает это в конце 2011 г., уже после того как будет контролировать 35% акций Chrysler, чтобы стать владельцем 51% акций американской компании. "Покупка 16% акций была частью договоренностей с властями и потому была ожидаема. Но они определенно решили ускорить процесс", - сказал аналитик IHS Global Insight Пол Ньютон.
Поторопиться Fiat заставили финансовые соображения - по договоренности с правитель¬ством США стоимость реализации опциона на покупку акций Chrysler зависит от финансовых результатов американской компании. При этом Chrysler в 2011 г. рассчитывает получить первую после выхода из процедуры банкротства в 2009 г. прибыль, которая может достичь 500 млн долл. Ранняя реализация опциона поможет Fiat сэкономить до 400 млн долл., подсчитала аналитик Banca Akros Габриэле Гамбарова.
"Мы решили поторопиться с созданием единой группы в максимально короткие сроки", - заявил гендиректор Fiat и Chrysler Серджио Маркионне. Ранее он не исключал, что может продолжить увеличение пакета акций американской компании. В частности, Fiat может приобрести еще 8% акций Chrysler у Минфина США. Следующим шагом станет проведение IPO американской компании, которое, вероятно, состоится в 2012 г.